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MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN, S.A.
SEGUROS DE CAMBIO IMPORTACIÓN
31/12/2015
31/12/2014
USD
T.C.
Diferencias
USD
T.C.
Diferencias
22.082
1,0887
865
21.026
1,2141
1.193
Análisis de sensibilidad
22.082
0,9791
3.117
21.026
1,1059
2.880
22.082
1,1983
(976)
21.026
1,3223
(219)
SEGUROS DE CAMBIO EXPORTACIÓN
31/12/2015
31/12/2014
USD
T.C.
Diferencias
USD
T.C.
Diferencias
83
1,0887
1
393
1,2141
(16)
Análisis de sensibilidad
83
0,9791
(8)
393
1,1059
(48)
83
1,1983
8
393
1,3223
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3. Riesgo de liquidez
La estructura financiera de la Sociedad presenta un bajo riesgo de liquidez dado la ausencia de apalancamiento financiero
y la recurrencia de la tesorería operativa generada cada año.
El riesgo de liquidez vendría motivado por la posibilidad de que la Sociedad no pueda disponer de fondos líquidos, o
acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente en todo momento a sus obligaciones de
pago. El objetivo de la Sociedad es mantener las disponibilidades liquidas necesarias.
Las políticas de la Sociedad establecen los límites mínimos de liquidez que se deben mantener en todo momento:
• Los excesos de liquidez solo se pueden invertir en determinados tipos de activos (ver apartado anterior sobre
riesgo de crédito-actividades de inversión) que garanticen su liquidez.
• Se tienen líneas de crédito por un importe que garantiza la capacidad de la Sociedad para afrontar sus necesidades
operativas así como la posibilidad de financiar a corto plazo nuevos proyectos de inversión. Al cierre del 2015
las líneas de crédito abiertas ascienden a 280.000 miles de euros (siendo el disponible la misma cantidad). En
el ejercicio 2014 las líneas de crédito abiertas ascendieron a 345.000 miles de euros (siendo el disponible la
misma cantidad). Las citadas líneas están contratadas en condiciones financieras muy competitivas considerando
la situación del mercado, lo que avala la percepción de solvencia y solidez de que goza la Sociedad en el
ámbito financiero.