Page 157 - CUENTAS ANUALES_ESP

Endemol es una productora neerlandesa de televisión de programas de entretenimiento, especialmente en los géneros de reality y concursos, a la vez que produce fcción, deportes y contenido multiplataforma o específcamente para Internet. La actividad de Endemol incluye la creación de formatos originales, la pro-ducción tanto de sus formatos propios como otros adquiridos en los territorios donde opera localmente, así como la explotación de sus formatos en otros países. Endemol tiene un catálogo de más de 1.500 formatos originales, creando un amplio número de nuevos formatos cada año y produciendo más de 500 series/ shows cada año para las principales televisiones occidentales. Entre sus principales formatos originales se encuentran tanto éxitos internacionales como “Gran Hermano”, “Deal or not Deal” (“Allá Tú”), “Wipeout”, “Operación Triunfo” o “1 contra 100”, como éxitos locales como “Mira Quien Baila”, “Fama”, “La Señora” o “Amar en Tiempos Revueltos”.

Complementariamente a dicho acuerdo, Edam Acquisition Holding adquirió en esa misma fecha a Cyrte Fund II la participación que ésta poseía directamente en Endemol de casi el 6% del capital social y se comprometió a efectuar una oferta pública para la adquisición de aproximadamente el 19% restante de Endemol al mismo precio que se acordó con Telefónica, S.A. (24,55 euros por título después del pago del dividendo correspondiente a 2006, por importe de 0,45 euros por acción).

El referido proceso de oferta pública de adquisición, mediante el que se alcanzó el 99,5% del capital social de Endemol, concluyó en el mes de agosto de 2007 y la adquisición del porcentaje restante hasta alcanzar el 100% del capital social se efectuó a través de un procedimiento de squeeze out. Endemol quedó fnalmente excluida de cotización en la bolsa de valores de Amsterdam (Euronext Amsterdam) el 12 de septiembre de 2007.

El valor total de la operación de compra de Endemol ascendió a 3.436.684 miles de euros. La inversión total de capital realizada por cada uno de los miembros del consorcio ascendió a 465.966 miles de euros por un tercio de la nueva sociedad, que contaba en un momento inicial con unos fondos propios de 1.397.898 miles de euros. El resto del precio de adquisición, por importe total de 2.038.786 miles de euros, fue fnanciado mediante un préstamo sindicado asumido por tres sociedades del grupo de Edam Acquisition Holding, sin recurso hacia sus accionistas y estructurado en una serie de tramos según su rango de prelación (senior, second lien y mezzanine) y su tipo de interés. Dada la participación indirecta del 25% de Telecinco en Edam Acquisition Holding a través de Mediacinco Cartera, S.L., el Grupo Telecinco integra la inversión en Endemol por el método de la participación.

La siguiente tabla resume los términos económicos de la adquisición de Endemol, diferenciando entre (i) las aportaciones que realizaron los socios de Edam Acquisition Holding a su capital social; y (ii) la deuda contraída con terceros asumida por Endemol B.V., Endemol Finance B.V. y Endemol España Holding S.L., sociedades del grupo de Edam Acquisition Holding.

Page 157 - CUENTAS ANUALES_ESP_02

Page 157 - CUENTAS ANUALES_ESP_02