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9. Fondo de Comercio y Combinaciones de Negocio

TRANSACCION OCURRIDA EN EL EJERCICIO 2010

Telecinco, Mediaset Investmenti, S.p.A. (accionista mayoritario de Telecinco, en adelante Mediaset) y Prisa Televisión suscribieron con fecha 14 de abril de 2010 una serie de acuerdos destinados a establecer el procedimiento, calendario y términos en que las partes ejecutarían la Operación. Asimismo, el 4 de noviem-bre de 2010, además de las novaciones contractuales, se suscribió un contrato en virtud del cual Prisa TV concedía una opción cuyo ejercicio otorgaría a Telecinco ciertos derechos corporativos adicionales en el negocio de televisión de pago del Grupo Prisa TV (en adelante “Grupo Digital +”) en caso de ejercitarse (el “Contrato de Opción”). La ejecución de los derechos objetos del Contrato de Opción quedará condicionada de forma suspensiva a la obtención de la preceptiva autorización de las autoridades de defensa de la com-petencia.

Los aspectos más relevantes de la Operación son los siguientes:

1. Telecinco adquiere mediante canje de acciones el total del capital social de Sociedad General de Televi-sión Cuatro, S.A.U. (en adelante Sogecuatro), que incluye el negocio de televisión en abierto del Grupo Prisa TV (en adelante, “Grupo Cuatro”), y asimismo adquiere una participación del 22% en DTS, Distri-buidora de Televisión Digital, S.A.U., que incluye el negocio de televisión de pago del Grupo Prisa TV (Grupo Digital +) mediante el pago de 487.988 miles de euros.

2. PRISA TV, por su parte, recibe:

Acciones de Telecinco que, tras las ampliaciones de capital descritas a continuación y tras el meca-nismo de ajuste al precio descrito más adelante, equivalen al 17,336% del capital social de Telecinco.

487.988 miles de euros en efectivo.

3. Con el objetivo de fnanciar la adquisición del 22% de DTS, Distribuidora de Televisión Digital, S.A. y reforzar su estado de situación fnanciera, Telecinco efectuó con fecha 13 de diciembre una ampliación de capital dineraria de 499.202 miles de euros, con derecho de suscripción preferente (Nota 15).

4. Adicionalmente con fecha 29 de diciembre de 2010, en virtud de los acuerdos adoptados por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Gestevisión Telecinco, S.A. celebrada el 24 de diciembre de 2010, se produce un aumento del capital social mediante aportaciones no dinerarias consistente en la totalidad del capital social de “Sociedad General de Televisión Cuatro, S.A.U.” (Nota 15)

5. En virtud del Contrato de Opción, Prisa TV S.A.U. otorga a Telecinco una opción para que Telecinco, una vez transcurrido un año desde la fecha de cierre de la Operación, pueda exigir que para una serie de acuerdos corporativos del Negocio de Televisión de Pago se necesite el voto favorable de Telecinco y/o de los consejeros designados por Telecinco. El precio por el otorgamiento de la opción es de 5.000 miles de euros, pagados por Telecinco a Prisa TV en la fecha de cierre de la Operación (Nota 11). El plazo de ejercicio es de tres meses posteriores al primer aniversario de la fecha de cierre de la Operación, sin perjuicio de que la ejecución de los derechos objetos del Contrato de Opción quedará condicionada de forma suspensiva a la obtención de la preceptiva autorización de las autoridades de defensa de la com-petencia. El precio de ejercicio de la opción es de 5.000 miles de euros, que resultarán pagaderos una vez se haya cumplido la condición suspensiva.

6. El cierre de la Operación Telecinco fue sujeto a las pertinentes autorizaciones regulatorias y de compe-tencia.

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GESTEVISIÓN TELECINCO, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES