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INFORMACIÓN ECONÓMICA. CUENTAS ANUALES E INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO. 2011
1. Mediaset España adquiere mediante canje de acciones el total del capital social de Sociedad General de Televisión
Cuatro, S.A.U. (en adelante Sogecuatro), que incluye el negocio de televisión en abier to del Grupo Prisa TV (en
adelante, “Grupo Cuatro”), y asimismo adquiere una par ticipación del 22% en DTS, Distribuidora de Televisión Di-
gital, S.A.U., que incluye el negocio de televisión de pago del Grupo Prisa TV (Grupo Digital +) mediante el pago de
487.988 miles de euros.
2. PRISATV, por su parte, recibe:
• Acciones de Mediaset España que, tras las ampliaciones de capital descritas a continuación y tras el mecanismo
de ajuste al precio descrito más adelante, equivalen al 17,336% del capital social de Mediaset España.
• 487.988 miles de euros en efectivo.
3. Con el objetivo de financiar la adquisición del 22% de DTS, Distribuidora de Televisión Digital, S.A. y reforzar su es-
tado de situación financiera, Mediaset España efectuó con fecha 13 de diciembre de 2010 una ampliación de capital
dineraria de 499.202 miles de euros, con derecho de suscripción preferente (Nota 15).
4. Adicionalmente con fecha 29 de diciembre de 2010, en vir tud de los acuerdos adoptados por la Junta General Ex-
traordinaria de Accionistas de Mediaset España Comunicación, S.A. celebrada el 24 de diciembre de 2010, se produce
un aumento del capital social mediante apor taciones no dinerarias consistente en la totalidad del capital social de
“Sociedad General de Televisión Cuatro, S.A.U.” (Nota 15)
5. En vir tud del Contrato de Opción, Prisa TV S.A.U. otorga a Mediaset España una opción para que Mediaset España,
una vez transcurrido un año desde la fecha de cierre de la Operación, pueda exigir que para una serie de acuerdos
corporativos del Negocio deTelevisión de Pago se necesite el voto favorable de Mediaset España y/o de los conseje-
ros designados por Mediaset España. El precio por el otorgamiento de la opción es de 5.000 miles de euros, pagados
por Mediaset España a Prisa TV en la fecha de cierre de la Operación (Nota 11). El plazo de ejercicio es de tres
meses posteriores al primer aniversario de la fecha de cierre de la Operación, sin perjuicio de que la ejecución de los
derechos objetos del Contrato de Opción quedará condicionada de forma suspensiva a la obtención de la preceptiva
autorización de las autoridades de defensa de la competencia. El precio de ejercicio de la opción es de 5.000 miles
de euros, que resultarán pagaderos una vez se haya cumplido la condición suspensiva.
6. El cierre de la Operación Mediaset España fue sujeto a las per tinentes autorizaciones regulatorias y de competencia.
ADQUISICIÓN DE GRUPO CUATRO
Tal y como se ha comentado anteriormente, en el ejercicio 2010 se produjo la adquisición de Grupo Cuatro. Dicha
adquisición se realizó mediante la apor tación no dineraria, realizada por par te de Prisa TV, S.A.U. de las acciones de
Sociedad General de Televisión Cuatro, S.A.U (SOGECUATRO), en la ampliación de capital no dineraria que se realizó
con fecha 28 de diciembre de 2010 por Mediaset España Comunicación, S.A.
La contraprestación inicial por la apor tación no dineraria consistió en la entrega de 73.402 miles de acciones de Me-
diaset España Comunicación, S.A. a Prisa TV S.A.U., sin embargo en el contrato de integración se establecía que si a 30
de noviembre de 2010 en SOGECUATRO existiera Deuda Financiera Neta o el Patrimonio Neto de dicha sociedad
fuera inferior a 25 millones de euros, Prisa TV, S.A.U. debería compensar el menor valor de la apor tación mediante la
apor tación de fondos propios a Sogecuatro, S.A.U. con anterioridad a la fecha de cierre de la operación o por entregar
a Mediaset España 2.866.972 acciones de Mediaset España. Finalmente Prisa TV, S.A.U. optó por esta segunda opción.
La contraprestación de la combinación de negocios se valoró por el valor razonable de las acciones entregadas a Prisa
TV (netas de la devolución efectuada por Prisa TV), siendo el valor razonable de las acciones de Mediaset España el de
cotización al cierre del 29 de diciembre de 2010, y ascendiendo la valoración de la contraprestación de la combinación
de negocios a 590.730 miles de euros.